为什么国产芯片这么难?-凯发88

央行降准1%超预期放水,历史上大部分降准都是0.25%和0.5%,这次相当于降了4次,上一次降1%还是在2008年11月27日,大盘高开6.41%,如下图:

当时还是金融危机。时隔10年的今天,不仅降准幅度一样,貌似全球格局也很相似,只不过今天只高开0.8%。两市深v探底后,抄底资金进场,成交量快速放大,成交4900亿,盘面机会老李为您一一梳理:

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【5g元器件】

中兴遭美封杀7年,不得从美进口相关核心配件,国内替代元器件爆发,龙头太辰光、新易盛双双一字开板,按照炒作惯例,概念一起,优先炒作次新,次新里的元器件个股华锋股份、阳明电路打板走妖。

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【芯片】

昨天老李有讲到国产替代应加速提上日程了,人民日报称芯片国产化再敲警钟,中国已能够生产中低端的芯片,生产更精密的芯片需要更大投入,也需要市场的响应。中兴的遭遇证明了,美方的供应并不可靠。


环球时报跟进报道:发展国产芯片,中国不能再三心二意了。下午央视新闻援引dada在两会期间的说的一句话:核心技术靠化缘是要不来的,午后资金加速流入芯片、集成电路等半导体板块;


由于今天芯片板块较多,老李凭借个人经验判断,龙头属国民技术,跳空高开打板,此股去年12月曾爆出投资5亿,标的公司拿钱跑路了,(注:上市7年才赚5亿),资金优先选择超跌股,开盘打板后,成为今天的绝对龙头。


当然今天游资也是集体扎堆芯片,盈方微(成都北一环)、紫光国芯(欢乐海岸)等一线游资集体介入。


当然问题来了,中国能不能国产?如果能,为什么会出现如此尴尬现象?为什么我泱泱大国,一个芯片替代就这么难?我们的国产技术到底差多远?先来看一张图:

上述16项当中,国产有9项占有率居然是0%,据官方数据,我国有接近九成的芯片依靠进口国外,仅去年就高达2300亿美金,1.4万亿rmb,远超过了石油的进口规模,芯片成中国进口额最大的领域。那么,可能会有很多朋友问,我们泱泱大国,难道会被这小小的芯片给难住?我们与国外芯片产业比,究竟差在哪?


为何国产芯片这么难?


先了解一下芯片行业,大致分为设计企业、ic制造企业和封装测试企业三种,我们平常所谓的上游企业实际上就是ic设计企业,这类公司把系统、逻辑与性能的设计要求转化为具体的物理版图。处于中游的企业做的是晶圆代工,承接这些ic设计,制作成芯片。继而转交给产业链的下游企业,进行封装测试,组装芯片制作成产品。

芯片的ic设计方面绝大部分是将大量的微型电子元器件集成在一块塑基上,这
些大量的电子元器件可能包括了诸如晶体管、电阻、电容、二极管等等。国内大量依赖进口集成电路很大一部分原因是中国企业在高端的ic设计上的滞后。由于我国芯片产业起步较晚,技术的劣势比较明显,生产的芯片比较粗糙,质量无法保证。


特别是在对稳定性和可靠性要求很高的通信、工业、医疗以及军事的大批量应用中,国产芯片距离国际一般水平还有有不小的差距的!尤其是一些技术含量很高的关键器件:高速光通信接口、大规模fpga、高速高精度adc/dac等领域,还完全依赖美国供应商。


这就好比我们用一部好手机和差手机的区别,差手机老是卡,不够流畅,所以进行一些重要活动时,就很难有保障,所以重要领域,大家都愿意花钱买更好更稳定的,国产芯片目前就是这种尴尬格局!

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【网络安全】

中信办和证监会联合印发《关于推动资本市场服务网络强国建设的指导意见》

,中国软件、北信源、太极股份纷纷打板。


《意见》中有讲到,希望借资本市场之力,支持符合条件的网信企业利用主板、中小板、创业板等多层次资本市场做大做强,鼓励并购重组。形不成风口,只是被芯片带上去的。

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【后市展望】

刚刚收到消息,特朗普希望301征税与中国磋商,果然是大白糖 大铁锤手段,这哪里是谈判啊?这明显就是逼你认怂,中兴的敲诈事件已经成为事实。


自从贸易战以来,每次美国出招,我们必然反击,但是昨天的中兴事件之后,目前我们貌似还没有反击,虽然中国可打的牌还很多,比如拿美债说事,美在华高科技找茬等,手段很多,可能在评估值不值。


通过这次贸易战,狠狠的提醒了中国,中长期看是好事。这件事情中国在前几年已经意识到,所以只要是制造业,基本都是同一个理念:xx强国,意识上有了,但要一下子转型成功很难,我们目前只突破了大飞机、高铁、潜水、航天等,只要时间允许,超越美国是迟早的事。


不过目前我国的核心技术突破,大部分还是由国家主导的,由民间资本主导的还是很少,从国情的角度考虑,主要还是机制的问题,现在国人大部分都想着一夜暴富,因为房地产造富神话的错误价值观影响了一代人,没钱的想着暴富,有钱的想躺着赚钱(房地产、垄断行业、金融),核心人才聚集在一线城市,一线城市的极度浮躁,满城诱惑,房子没有、孩子没法上学,买了房的,天天想着还几十年的贷款,哪里有心思沉下心来搞研究?


从中长期来看,国家意识到发展强国的核心,政策必然开始倾斜,比如支持重金研发,行业减税、人才引进等。这不今晚的新闻联播已经出来:

今晚新闻联播报道了关于支持科技创新成功的政策。


啰嗦了这么久,重点想说明,科技股的中长期机会来了,未来a股美股化是大势所趋,在知识产权 政策护航下,国产替代催生的科技巨头将瓜分天下,在股市里行业龙头将享受超高溢价,芯片、集体电路、人工智能等高端制造等行业潜在巨头的动向要持续关注!


2018年04月21日

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